百度清洗P2P引發整合潮 第三方托管成防止網貸跑路最重籌碼

近一年來，“寶寶團”，第三方支付以及P2P等各類形式互聯網金融以強勢角色殺進傳統金融業。然而伴随深圳P2P網貸公司跑路，百度對其P2P網貸平台的封殺，被行業指其野蠻生存的P2P網貸金融平台備受市場考驗。有着7年招行風控管理經驗的禮德财富CEO洪凱彬向記者透露，網貸公司看起來門檻很低，但實際操作起來門檻是非常高的，最為關鍵是對風險的把控。

洪凱彬認為，能否判斷借錢給對方就是一個複雜事情，同時還要将公司安全運營管理起來需要承擔很大成本，需要金融、互聯網以及充足的資金多方面配合。

P2P強烈沖擊傳統金融 網貸整合如箭在弦

近年來，受高收益吸引，P2P網貸公司以其一種野蠻生存形式迅猛發展。公開數據顯示，截至目前國内約有超過2000家P2P網貸平台，整體資金規模超過1000億，參與人數成幾何增長，近一年内季符合增長率高達31%。網貸之家最新數據顯示，今年1-4月份全國P2P網貸平台貸款餘額為361億元，而今年4月份市場總成交量為112億元，較去年同期增加176%。

這一迅猛增長的态勢沖擊着傳統金融行業。然而伴随着網貸倒閉或跑路等惡性事件的發生，到今年4月深圳再度曝出多家網貸公司跑路，将這一備受诟病的行業推到輿論風口。

4月28日，百度下線了800多家P2P平台，市場人士認為這是P2P行業正經曆加速洗牌階段。

數據顯示，目前國内約有超過2000家P2P網貸平台，累計已有119家P2P平台“倒閉”或“跑路”。 今年4月份，在監測的網貸平台總成交量環比來看，4月份減少了12%。洪凱彬分析認為，現在P2P網貸公司從野蠻生長回歸有序經營，考驗的不僅是P2P網貸公司的經營能力與風控水平，更是一個行業大浪淘沙的必由之路，隻要是負責任的正規網貸平台，都會願意看到這樣一個結果。

他認為，當前P2P網貸行業正處于分化整合過程中，一邊是規模越做越大，年成交額上10億的平台不斷增多，而另一邊則是逾期和壞賬率高居不下，普遍的網貸平台實際逾期和壞賬率都比各自對外公布的要嚴重些，甚至宜信還在不久前被爆出8億的壞賬。P2P網貸高管的風控經驗和平台風控體系将成為網貸公司能否在接下來這波整合浪潮中存活下來的重要衡量要素。

第三方托管成防止網貸跑路最重籌碼

正規的網貸公司一般需建立2道牢固的風險風範閘門，首先是實行資金的第三方托管，做到用戶的資金賬戶獨立，防止平台挪用投資者資金;然後有獨立的平台風控體系，在貸款調查前、中、後和貸後管理過程中，通過不同信息來源途徑、同一信息來源途徑的勾稽關系，對客戶信息進行真實性、準确性、完整性确定的過程。此後運用交叉檢查全方位防範高風險，真正做到風險可控，在貸後還有一定的催款和律師合作等。

一家資金穩定的P2P公司對于風險把控很高，目前國内隻有禮德财富、人人聚财等為數不多的網貸公司通過建立資金第三方托管，加大風險把控，杜絕平台動用資金形成自我擔保等風險。

可以說網貸第三方托管制度保證了投資者資金運作的安全性。對于P2P網貸來說，平台資金的第三方托管有着非比尋常的意義。央行九部委在界定網貸行業非法集資的會議上明确建議平台資金由銀行或者第三方進行托管。

值得注意是，由于平台資金托管方式會直接攤薄平台利潤，最關鍵的一點若是不實行資金托管，那這個平台就可以随意挪用平台上投資者的資金用于其他投資活動，比實行了資金托管的網貸平台有更高的盈利空間，弊病就是平台直接形成了自有資金池，存在非法集資和挪用資金的可能，甚至直接跑路，今年4月國内交易前十的中寶投資老闆被抓以及後來瘋傳有利網涉嫌非法集資被查都是這個原因。

而實行了資金第三方托管後的平台，由于投資者的賬戶是獨立于第三方托管機構存在，平台連動用投資者一分錢資金的可能性都沒有了，跑路沒有了任何意義，所以，截至目前為止，國内真正實行了資金第三方托管的網貸平台隻有100多家。

據網貸之家和彙付天下調查數據顯示，截至目前為止已經跑路的上百家網貸中，沒有一家實行過第三方資金托管。

目前央行多次建議網貸平台資金由第三方托管的目的也在于此，希望通過第三方托管來加強網貸平台的資金流向監管，避免網貸平台形成自有資金池，避免資金池内資金被挪用的風險。