砥砺前行 大公國際再出發

在戰略重組一周年之際，大公國際資信評估有限公司(下稱“大公國際”)正在以全新的面貌重啟，業務加速複蘇，2020年5月的業務量達到曆史高點的六成。

大公國際快速複蘇主要得益于過去一年的時間裡，在央企基因的主導下，大公國際發生了脫胎換骨的改變——在治理結構、内控體系、合規機制等方面，大公國際經曆了一系列深刻的整改、調整和優化。這不僅是大公國際能夠複業并且成功重啟的根本原因，也是其承擔“國家隊”新使命的開始……

脫胎換骨 合規為本

從哪裡跌倒，就要從哪裡站起來。

大公國際之前受到監管處罰，問題出在合規上。對此，在中國國新入主以來，大公國際從培育合規文化入手，完善合規檢查機制，嚴守合規底線意識。

董事長呂柏樂自上任以來，在日常工作會議上反複強調合規底線，“沒有合規，一切都是零”、“在合規問題面前，其他都不是問題”。

自中國國新接手以來，大公國際一共發布了65項制度， 其中45項是新制定的制度。今年以來，大公國際又修訂了30多項制度。這些制度涉及到合規管理、評級作業管理、人員離職審查等方方面面，而合規是這些制度的核心，這為合規管理打下了堅實的制度基礎。

在評級業務的重要節點，大公國際的合規部門全流程參與。合規部門還加強了利益沖突審查，對股東單位股權比例進行了系統梳理，形成了利益沖突數據庫。目前，合規部門梳理出中國國新投資占股超過5%的公司将近400家，這份名單直接進入公司的信息化系統，營銷人員如果對接了這些客戶，在信息系統下單時系統會自動識别并拒絕。

此外，大公國際還建立了重大合規事項報告機制及合規一票否決制規則，由此可見其對合規的高度重視。

同時，在建設合規文化上，大公國際特别強調合規從高層做起。盡管工作繁忙，呂柏樂4月底上任公司董事長，7月份就按照監管要求通過考試，取得了證券評級業的高管資質。監管要求具有高管資質的是3人，但大公國際有6人獲得了高管資質。此外，公司182人獲得證券從業資格，監管準入門檻要求20人。整改之後大公國際在人員資質上遠遠超過相關的監管要求。

經過一年多的調整優化，大公國際已形成決策、執行、監督有效制衡的科學化治理結構，已建立合規、專業的組織架構與運行機制，為實現獨立依法合規經營打下堅實的管理基礎，得到了包括監管機構在内的廣泛認可。

苦練内功，二次創業

自2019年11月複業以來，大公國際業務逐漸開始有起色。對比今年和去年1-5月整體的項目量，從幾十個猛漲到幾百個，總體上恢複了高峰的60%。

評級公司最重要的資産是人。此前，大公國際的離職率高達66.7%，而中國國新進入之後，采取一系列的措施，迅速扭轉局面，挽留了大批業務骨幹。目前大公國際的新員工離職率為7%，人員基本穩定。

不僅如此，大公國際的從業人員結構在實質上得到了優化，人員資質遠超監管要求。截至4月底，大公國際通過證券評級高級管理人員資質測試的高管6人，監管要求3人;具有證券執業資格的員工68人，監管要求20人。此外，具有證券從業資格的員工182人，具有3年以上評級業務經驗的員工共有157人，具有中國注冊會計師資格的員工8人。

重組後大公國際的市場部門發起了“鳳凰計劃”，從人才建設、客戶群建設、渠道建設、服務能力建設四個方面，為市場重啟做了大量的準備工作。

評級質量是評級公司的安身立命之本，中國國新重組之後十分重視評級質量，2019年是大公評級質量提升年，而2020年是評級質量提升深化年。

戰略重組一年來，大公國際一共發布了500多篇報告，比往年增加了30%，不僅數量大幅超越，在質量上也可圈可點。

在提升評級質量上，大公國際還特别重視新技術的應用。目前，大公國際已經打造了一庫三平台，即數據庫和作業平台、分析平台、客戶平台，擁有了自己的機房和服務器。此外，基于科技對評級行業深遠影響的戰略判斷，大公國際對IT的投入有比較明确的規定，比如IT人員不能低于公司總人數的10%，這種力度在行業中比較少見。

評級國家隊，砥砺前行

央企入股之後，大公國際評級的獨立性也成為外界關注的問題。大公國際常務副總裁松敏在接受采訪時表示，“央企或者民企身份，本身并不能代表評級是否獨立，而央企合規文化的基因，決定了企業遵照規則、執行制度的内生動力，通過流程和規則保證了評級作業的獨立性。”

事實上，确保評級的公正獨立、提高評級質量、防範系統性金融風險，正是中國國新收購大公國際的初衷和戰略定位。

中國國新戰略重組之初，對大公國際的高質量發展提出了更高的要求——希望大公國際能夠以二次創業的決心，提高評級質量、加強國際對标，成為監管和投資人放心、國際社會認可的評級機構，并響應“一帶一路”倡議，維護經濟全球化與多邊貿易體制。

作為負責任的央企，中國國新将會通過建立科學的公司治理架構規範行使股東權利，确保大公國際評級業務開展的獨立性，成為行業内支持其控股的信用評級機構獨立開展業務的典範。另一方面，在大公國際内部，一切評級決策嚴格在監管框架下，由評審委員會根據評審流程、規則和标準做出，其獨立性得到制度性保障。

在全球經貿摩擦不斷加劇的大背景下，信用評級已經成為某些西方國家對他國施加影響的重要手段之一。中國信用評級行業應該認清差距、正視現實，居安思危，在監管機構的正确指導下，不斷提高評級技術水平和評級質量,提升行業公信力和影響力，力争早日達到評級行業實力與我國經濟地位相匹配的目标。

2010年7月大公國際首次對外發布了五十個國家和地區的信用等級，成為第一個發布主權評級報告的非西方評級機構。如今作為“評級國家隊”，大公國際對這一點有更加清醒的認識，在實現“具有全球話語權的評級機構”的征途上砥砺前行，為構建适應高質量發展要求的社會信用體系貢獻力量。