ICO被關，貨币基金降息，聰明的你該這麼選

前幾天，吵得沸沸揚揚的ICO終于落下帷幕，結果以監管部門叫停而告終。近日火币網和OKcoin就相繼宣布在10月31日前停止所有數字資産交易業務。也就是說，比特币這一資産在國内的合法性已蕩然無存。

在我國，投資比特币等虛拟貨币資産的人畢竟在少數，但據知情人士透露，隻要是玩比特币的，投資額決不在少數，購買礦機、挖礦等所需要的資金不是一般人能承受的起的。

随着某種投資方式的退潮，必然會有已經潛逃出來的資金湧向另一個領域。根據風險喜好和投資回報來講，想必大部分從比特币中抽身的人會湧入股市、偏股型基金和私募等。

資金量較小的投資人則會選擇相對保險的投資品種。在他們眼中，銀行理财、貨币基金、P2P等都是不錯的選擇。

但是，由于貨币基金與銀行挂鈎，相應收益也受到影響。下圖是近一月來餘額寶收益走勢圖，我們可以清晰地看到，近一月來餘額寶的收益呈顯著下降趨勢。目前，其7日年化收益率已經跌破4%。一葉落而知天下秋，由此可見，整個貨币基金行業收益率都在走低，雖然結果受到金融政策、經濟環境的影響而很難改變，但這一不争的事實已經在告訴我們：貨币基金收益率在走下坡路。

近一月來餘額寶7日年化收益走勢圖

同樣，銀行理财也不容樂觀。自2015年後，銀行理财收益就下降了一個等級。在當時，年化6%收益率的銀行理财産品還很常見，如今，超過5%的收益都很難找了。

反觀P2P，年化收益率仍舊堅挺在10%左右。下圖是第三方機構網貸之家給出的2017年1月-8月網貸行業整體利率走勢圖。從走勢圖中我們可以清晰地看出，近8個月來，網貸綜合預期收益率始終維持在10%左右，且近4個月來有緩慢上升趨勢。

對于P2P收益較高且比較穩定的狀況，行業專家給出了解釋。從P2P的借貸模式中我們可以看出，點對點，人與人的交易使得大部分利率收歸投資人所有。因此，借款人付出的利率大緻等同于投資人收益，收益比一般的理财産品高就不足為奇了。

另外，各家平台幾乎都會采取貼息讓利的形式吸引更多的新增用戶。所以，一般來講，P2P平台的收益性還是非常不錯的。

以網貸平台雲錢袋為例，其360天期限的雲安鑫産品，曆史年化收益為10.5%。這一數據也與整個行業平均利率相吻合并略有提升。而同樣的30天期新手活動年化收益也達到了9.6%。通常來講，期限越短，收益率越低，而新手活動明顯收益率有所提高，此舉就是為了吸引新增用戶。

對于投資者來講，無論投資哪種理财産品，根本目的仍然是獲得利息。所以，收益最大化原則是投資理财的最重要原則。綜合比較虛拟貨币、銀行理财、貨币基金和網絡借貸産品，相信聰明的你一定已經有了答案。