拾财貸：做優質債權交易，靠流量變現成長

 近期一些第三方互聯網金融研究機構發布的報告顯示，P2P網貸行業的問題平台占比已經超過三成，環比增長更有四倍之多。臨近年底市場資金面通常都會趨于緊張，而今年下半年開始加劇的資本外流，美聯儲七年來首次加息，以及即将到來的兌付高峰，都讓P2P網貸乃至整個互聯網金融行業面對着更嚴峻的挑戰。

日前在國内排名前列的幾家互聯網金融平台相繼遭遇“事故”：前有号稱交易規模達900億的，在創始人自爆壞賬有5億後又遭遇個别投資項目“出包”;後有一向高調宣傳融資額超700億的，員工被查、總部摘牌、業務暫停。好巧不巧，因其宣稱的投資資産标的中都或多或少地包含融資租賃資産，讓這一備受市場關注的優質資産“藍海”也引發部分投資者憂慮。撥雲見日，否極泰來，在海水褪去“裸泳者”可能被迫退場後，投資者或許才會真正發現那些為投資方和融資方均在持續創造價值的優質“互聯網+融資租賃”平台。

“互聯網+融資租賃”的大道“難為”

六月底，全球最大的光伏發電産品制造商之一——英利綠色能源，對外宣布其在河北衡水興建的4兆瓦光伏産業園項目，首次試水互聯網金融，并指定總部位于廈門的拾财貸為唯一合作的互聯網金融平台。自此，不僅外界對以拾财貸為代表的“互聯網+融資租賃”模式日趨關注，相繼湧入的新老投資者也樂得把資金以透明化的方式投向這一前景廣闊的清潔能源領域，截至到11月，早期投入中短期資産标的的投資者已相繼兌付收益。

按照拾财貸創始人兼CEO郭龍欣的說法，拾财貸之所以被稱為“互聯網+融資租賃”，就是因為始終專注地做真實的企業直接債權線上交易的業務。在其業已超過70億的交易總額中，所有債權投資項目均基于資金與資産一一對應、信息透明乃至雙向可驗證的融資租賃資産。

和英利項目類似，擁有目前全國最大杏鮑菇生産基地的福建世野食用菌有限責任公司，在增加設備、擴大生産的過程中，因面臨傳統融資渠道融資難、融資貴等諸多問題，轉而尋求民間資本支持，最終也是在拾财貸的幫助下，解決了設備采購的難題，實現了生産規模的擴大。

盤活社會存量資金，引活水助力實體經濟發展和轉型，并不斷整合安全、優質的融資租賃資産為投資者創造穩定适中的受益，這一“互聯網+融資租賃”模式的精髓已被市場逐漸認可，但知之難、行之亦難，“借題發揮”和“名不副實”的平台并不鮮見。拾财貸則始終以直接債權交易為核心，平台上發布的所有融資租賃項目均可在人行征信中心即中登網上詳細查詢。通過在面向融資方低費高效融資和投資者财富保值增值的兩個供給側踐行改革創新，拾财貸自2014年上線至今始終保持着零逾期零壞賬的運營成績。

供給側改革的啟示

“互聯網+融資租賃”肩挑兩頭，兩頭都不輕松。一方面投資者不斷增長的安全理财需求，經曆了近兩年來互聯網金融領域層出不窮的“模式”和“概念”挑動，出現了接近于“什麼都不敢碰”的保守派和專注于“就為了薅羊毛”的投機派的兩極化發展。保守派常常以傳統的融資租賃整體收益率不高為由，質疑“互聯網+融資租賃”平均8%-12%的年化收益，但他們忽略了在整體三萬億規模的融資租賃資産中僅有很小部分能夠互聯網化，其典型代表就是通過傳統渠道融資困難，進而願意接受利率為12%-14%但更為快捷高效的互聯網金融融資渠道的融資企業，和部分擁有15%左右收益的優質資産，希望通過線上直接債權交易盡快回籠資金投入新項目的融資租賃企業。投機派則“嫌棄”“互聯網+融資租賃”相對合理适中的收益，而更願意以少量的分散的資金追求标榜着30%以上收益的“賭博式”的P2P網貸産品，從而造成部分用戶撤離“互聯網+融資租賃”平台的“假象”。

廣義上的供給側改革，其本質是深刻認識到了業已存在但尚未被合理滿足的需求。作為國内最早也是目前規模最大的對接融資租賃的第三方互聯網金融平台，拾财貸在面向融資方追求成本與效率相結合的融資需求的供給側，通過盤活社會存量資金、提高債權交易效率、以及解決期限錯配等方面，提供了創新的方式和手段;在面向投資者追求安全、合理的理财需求的供給側，則憑借其在傳統金融和融資租賃行業的多年積累，發掘、甄選那些能夠提供适當收益的優質資産，并通過基于真實債權移轉的多達六重風控保障，确保投資者的本息收益安全，還首創了對接融資租賃的活期理财産品“活期賺”和移動理财APP秒錢，極大提升了産品靈活性和用戶體驗。這些“互聯網+融資租賃”領域的供給側改革，一改傳統P2P圈來資金再去找項目的高風險，提升了互聯網金融對實體經濟的實質推動作用。按郭龍欣的說法，拾财貸在充分滿足資金端和資産端需求的基礎上，不搞資金池，不賺取利差，而是依靠優質流量的不斷增長變現，最終形成活定合一、随存随取的互聯網金融生态圈。