連維良：将創投風險化解在萌芽狀态

　　/朝聞通/2012年8月3日，由中國投資協會創業投資專業委員會主辦的“第二屆中國創業投資行業峰會暨評優表彰頒獎典禮”在北京國家會議中心隆重召開，國家發改委副主任連維良在會上發言。

圖為國家發改委副主任連維良

　　以下為其發言實錄：

　　連維良：尊敬的各位來賓、女士們、先生們大家下午好。

　　今天來自國家十五個部和全國47個省級創業投資企業備案管理的有關負責同志以及創投業内800多名代表會聚一堂，隆重舉行第二屆中國創業投資行業峰會，我代表國家發改委對峰會召開表示由衷的祝賀，并向大家對創業、創新所做出的重要貢獻表示衷心的感謝。

　　借此機會講幾點認識供大家參考：

　　一、要把發展股權和創業投資作為促進結構調整、轉變發展方式的重大舉措，着力扶持與培育。國際經驗表明，創業投資作為支持創業的投資制度創新，是當今創業發展過程中有效支持創業、創新所不可缺少的新型投資方式。美國之所以能夠引領第三次和第四次世界工業革命，并占領創新技術的制高點，其重要原因就是建立新型創業機構，一方面培育了一大批類似于微軟、蘋果的新技術産業，另一方面推動傳統産業發展。英國前首相薩切爾夫人曾經說過歐洲落後于美國，并非由于歐洲的科技水平低下，而是因為歐洲創業投資方面落後于美國。股權投資作為創業投資在上世紀90年代發展，主要是對企業重組重建，對促進經濟結構調整發揮了十分重要的作用。

　　當前，我國正處于全面建設小康社會的關鍵時期，也是深化改革開放，加快轉變經濟發展方式攻堅時期，在此新的曆史時期，隻有更好的發展創業投資，才能有效的滿足各類創業中小企業的資本需求，更好的實施以創業帶動就業的戰略，進而促進消費、擴大内需，也才能夠有效的促進科研成果轉化，加快培育戰略性新興産業，并以此推動科技進步和産業結構優化升級，實現創新驅動發展。與此同時，積極穩妥的發展投資，有利于通過資本支持，改善當前我國企業負債率過高的狀況，促進企業融資轉化，促進企業治理結構的完善，推動經濟自主結構的優化和産業升級。

　　二、要按照規範、有序、健康的原則積極穩妥的發展股權和創業投資。我國從上世紀80年代中期探索發展投資，近年來随着國家十部委創業投資管理暫行辦法和相關政策的陸續出台，我國的創業體制機制逐步得到完善，創業投資業呈現出快速發展的良好勢頭。2007年以來，各地出台了不少政策和地方規章，扶持各類股權投資基金和企業發展，股權投資呈現出快速成長的良好勢頭。據不完全統計，目前國内各類投資基金企業上萬家，其規模也達到上萬億，各類創業投資通過自己企業的創新活動，增加就業崗位，推動經濟增長和增加稅收等多方面都做出了積極的貢獻。各類股權投資企業對改進融資結構，促進融資結構調整起到了十分積極的作用。但同時我們也應當看到，我國股權和創業投資業的發展水平與建設創新型國家，實施以創業帶動就業的戰略要求相比還存在明顯的不足。離促進民間投資，促進社會資本競争還存在較大的差别。特别是我們的股權和創業投資業在獨立運作和發展中還存在突出的問題。比如各類股權和創業投資企業在運作過程中，更注重于投資快要上市的成熟企業，對促進創業更早期的企業的支持力度、經營管理水平有待提高，為投資企業提供增值服務的意識和能力還有待增強，有些股權和創業的投資運作還不夠規範，以創業投資、股權投資名義變相從事貸款的事還嚴重存在，個别地區甚至出現了以股權投資的名義非法集資的現象。對于這些問題我們必須給予高度重視，能夠自我完善的治理才是真正的保障，如果不能提出有效的解決，緻使發展中出現問題，理論上再好的制度也不會有生命力。為此我們必須本着規範、有序、健康的原則積極開展活動，要按照2005年十部委創業股權的暫行辦法加強對創業投資的監管，要完善創業投資的财稅政策，更好的鼓勵和引導創業投資企業投資成長中小型企業，特别是小微企業，要加強股權和創業投資企業高管人員的業務培訓，牢固樹立增值服務理念，打造中國股權和創業投資業的品牌，要全面加強監管，有效防範股權投資基金非法集資。

　　我國股權投資基金自2007年以來呈現出快速發展的勢頭，到2009年個别地區零星出現了股權投資基金非法集資的事件，其實是打着股權投資的名義。到2010年個别地區出現了以股權投資名義非法集資的事件，這些非法集資的事件既給投資者帶來了損失，也損害了股權投資行業的聲譽和形象。為加強對各類股權投資企業的監管，國家發展改革委在去年11月發布了關于促進股權規範發展的通知，為貫徹落實通知，于今年5月份專門召開了全國企業備案管理的會議，來自全國31個省區市和新疆建設兵團的省級備案管理的負責同志參加了會議，下一步要按照工作會議和工作會議的精神切實加強對各類企業的備案監管。一是通過與各級工商管理部門合作，全面了解工商名稱中含有股權投資，創業投資字樣的各類信息，隻要以股權投資作為主營業務，就必須督促去按照有關規定盡快備案，要做到在規定期間内不留死角。二是對各類股權投資資金和企業進行排查，将風險化解在萌芽狀态。三是對已經涉嫌非法集資的股權投資和企業，要盡早向當地處置辦公室彙報，一經查實，要彙報當地和公安部門進行治理，最大限度的減少損失。四是結合國家法律法規宣傳和典型的非法集資案例，加強對廣大投資者的風險教育，提高投資者對風險識别的意識和能力。

　　第一，要把信用制度建設作為發展股權的做法迅速推進和完善。股權和創業投資基金作為受人委托，代人理财的行業尤其是要講誠信，當務之急建立健全所有機構和所有從業人員的素質，建立健全守信的機制。首先要抓緊建立股權與創業投資管理機構和從業人員的誠信檔案，各地管理部門要從目前備案管理的角度将股權與創業投資基金及其當事人在基金募集、設立與投資運作各個環節是否獲得國家有關規定的行為均記錄在案，對重大違規行為要依法公示。中國股權和創業投資專業委員會對從業機構及從業人員實施誠信管理。

　　在本次會議上專委會制定并宣讀了自律規則，将會員機構和從業人員的基本信息、獎勵信息、警示信息都納入了誠信信息管理市場，這是十分重要的基礎性工作，希望能夠持續貫徹落實。

　　第二，要加快建立股權與創業投資管理機構和從業人員的守信激勵機制，對規範運作的股權與創業投資管理機構和從業人員，備案管理部門要會同新聞媒體，通過公示等各種方式予以宣傳、推進，并設立備案審查，備案後的年度檢查和不定期檢查等方面簡化程序，在政府資金支持等方面予以優先考慮。專委會的評優表彰工作要将誠實守信作為評優的重要内容，對獲評優秀的機構和個人要加大表彰和宣傳力度，努力營造守信光榮的輿論氛圍。與此同時還要積極探索推動市場評級機構，根據股權和創業投資機構的特點，開展相應的誠信評級活動。

　　第三，推動形成股權與創業投資管理機構和從業人員失信懲戒機制，對不規範運作的股權與創業投資管理機構和從業人員，備案管理部門同樣要通過公示等方式向全世界披露信息。專委會要按照規則對股權和創業人員的管理機構和人員的行為采取勸改、内部公開批評、公開譴責、取消會員等等措施。專委會與創業投資管理機構和從業人員有違背國家有關規定的應及時向國家有關部門報告，通過多部門聯合懲戒機制，使守法、守信股權與創業投資機構和從業人員多方受益，建立健全行業自律機制，是促進股權和創業投資企業健康規範發展的重要措施。

　　中國創投委自成立以來在行業自律建設方面做了大量的卓有成效的工作，由衷的希望今後進一步發揮行業自主作用，做好行業監管工作，積極為全體會員提供高質量的優秀服務，深入研究股權和創業投資行業發展過程中需要解決的問題，努力促進股權和創業投資行業健康發展。

　　尊敬的各位來賓、各位朋友，完善股權和創業投資是一項系統工程，希望各有關部門、各有關方面共同努力，讓我們共同攜起手來，不斷完善有中國特色的股權和創業投資體制、機制，為促進我國股權和創業投資又好又快發展，更好的促進經濟方式轉變做出新的重大貢獻，謝謝大家!